您现在的位置是:首页 >  可转债

今天买入要约收购股和优质股低价[希望转债上市]

劳诗珊2022-07-07 14:03:52 88 人围观
简介今天开盘A股果然补跌,市场一片腥风血雨。方远君也不客气,不断买入要约收购股和优质股低价转债,仓位提升至7成,计划后面几天如有大跌继续买入。

原标题:

今天买入要约收购股和优质股低价转债 | 璞泰、希望转债有红包

本文关键词:希望转债上市

今天买入要约收购股和优质股低价转债 | 璞泰、希望转债有红包

今天开盘A股果然补跌,市场一片腥风血雨。资本市场也要“战疫”,方远君节前减了点仓位,今天开盘前制定预案:如果开盘沪指在2850以上直接减仓;2800-2850之间不加仓不减仓;2800以下逐步加仓。

市场比预期更弱,开盘直接奔2716。方远君也不客气,不断买入要约收购股和优质股低价转债,仓位提升至7成,计划后面几天如有大跌继续买入。优质股低价转债采用分散买入,基本上价格都在110以下,动态调整,高估换低估。预计转债后面几天仍有不断调换的机会,大家可以根据自己对正股的熟悉情况,适当选择。要约收购股买入2家已公告要约收购摘要的公司和一些潜在要约收购公司。今天简单介绍下2家已公告要约收购摘要的公司:

一、重庆百货-全面要约收购

1、重庆百货全面要约收购触发原因

重庆百货的大股东商社集团混改被动触发了这次全面要约收购。大股东商社集团混改已进行了两年,相关工作基本完成,本次要约收购是混改的最后一个环节,但距离2019年6月第一次发布要约收购摘要已超过半年。

今天买入要约收购股和优质股低价转债 | 璞泰、希望转债有红包

2、全面要约收购套利空间

确定的要约价格为 27.16元/股,2月3日股价为24.93元,理论接受要约的套利空间为1-24.93/27.16=8.2%。实际上,为了维持最少有10%的股份不接受要约,一般需要将股价拉高到要约价格27.16元以上,这样就有更大的获利空间。当然,这要以要约收购没有被取消为前提。

3、要约收购被取消风险分析

本次要约收购已通过所有必要的审批,被取消的风险只剩下商社集团主动撤回要约。

今天买入要约收购股和优质股低价转债 | 璞泰、希望转债有红包

要约人是否主动撤回要约最难预料,一旦发生而且股价处于高位的话,投资者将损失惨重,如著名的“英力特要约收购案”。一般民企主动撤回风险更大,国企主动撤回风险较小。就本次要约收购来说,商社集团属于国企,且商社集团混改已进行了二年,相关工作基本完成。春节前2020年1月10日至13日,重庆市国资委、商社集团分别与物美集团、天津物美以及步步高集团、步步高零售签署了《增资协议》的补充协议,应该是具体明确各方的利益安排。综合分析,商社集团主动撤回要约可能性极小。

4、发生要约收购被取消的应对

要约收购存在被取消的风险,所以要想好应对措施。首先是控制仓位参与,方远君的原则是单个案例仓位最多不超过10%,大部分控制在5%以下。对于要约收购套利,方远君一般会设置止损并观察下跌时成交量情况。当股价大跌套利空间明显加大而且成交量明显加大时,很可能是有人知道市场未披露的消息而提前出逃,这时候理性的应对是止损,最起码也不能加仓。当前大跌是市场整体情绪的影响,密切关注成交量变化情况。

二、浦东建设-部分要约收购

浦东建设部分要约收购分析的各节点与重庆百货流程类似,最大的区别一个是全面要约收购一个是部分要约收购,简单介绍一下:

大股东上海浦东发展(集团)有限公司及一致行动人目前持有浦东建设30%股份,要约收购目的是进一步提升收购人在上市公司中的股权比例,计划以7.38元/股的价格向剩余持股70%的股东收购其中7%的股份。

今天买入要约收购股和优质股低价转债 | 璞泰、希望转债有红包

由于是部分要约收购,最终能够被收走的比例与提交要约收购的部分有关,折价空间越大,最终能够被收走的比例比例越小,最小是10%(7%/70%)的股份被收走。

要约价为7.38元,当前的折价空间为18.8%。如果最终要约收购能够实施,以现价看,考虑浦东建设的估值、股权结构,估算其他股东最终参与要约比例在50%左右,则被收走14%,以现价5.99元买入后的盈亏平衡点为5.76元,相当于获得了每股可以下跌0.23元的安全边际。

本次要约收购的实施尚需经浦东新区国资委审核批准。部分要约收购相对更为复杂,风险也更大,一般参与的仓位更小,保持谨慎。

*****************************

璞泰转债、希望转债明日上市,应该都有红包。

璞泰转债推迟一天上市,正股璞泰来今日走出低开高走的行情,收盘仅跌4%,目前转股价值103元,预估上市定位117-120。推迟一天上市,红包变大了,如果今天上市情况很难预料。

希望转债目前转股价值较低仅82元,但考虑其行业龙头地位以及AAA评级,预估上市定位107-110。弱市之下也有红包,值得欣慰。

希望转债上市

文章评论

站长推荐

热门文章