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可转债首次上市,学会这样看交易[刚上市的可转债可买入吗]

宿觅云2022-07-03 14:01:23 95 人围观
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可转债首次上市,学会这样看交易规则,让你轻松卖个高价

本文关键词:刚上市的可转债可买入吗

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可转债首次上市,学会这样看交易规则,让你轻松卖个高价

最近可转债打新异常火辣辣,感觉今年的行情比去年要好很多,不管从发行主体的质量和标的质地上来看,都有越来越好的迹象。

这也充分说明一点,转债市场越来越受资本的喜爱,这对于大部分的散户来说无疑亦是机会。

新债申购数量越来越多,说多了新债申购也就平淡无奇了,现在也有很多人参与了打新这个过程。

打新过程很简单,但不简单的却是如何进行交易,正所谓会买的不如会卖的,这句话在金融领域真的就是圣言一般的存在。

相信参与了一段时间打新的朋友,最想要了解的也就是如何卖的问题,前段时间也有好多朋友私下问过我这个问题,今天就趁着这个机会给大家简单地普及一下。

毕竟辛辛苦苦靠着难得的运气打中了新债,谁都会想着尽量卖个好价钱,以此来安慰等待多日的焦急心情...

该篇文章主要分为三部分,第一部分讲可转债竞价分类,第二部分讲沪深两市交易规则,第三部分讲如何在转债上市阶段卖个好价格。

可转债首次上市,学会这样看交易规则,让你轻松卖个高价

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一:集合竞价和连续竞价

可转债竞价分为两种:集合竞价和连续竞价。

集合竞价:采用的是最大成交量原则。

比如某一个价格买入单和卖出单能同时成交的量最大,则开盘价就是它了,收盘之后的价格也是遵循这样的原则。

时间分布:交易日的9:15~9:25

连续竞价:在连续竞价期间,如果你想买入的话,价格出得够高你就有机会买到;如果你想卖出的话,价格出得够低你就有机会卖出。

连续竞价,采用的是价格有限的原则,价格一致,再以时间排序。

时间分布:交易日的9:30~14:57

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温馨提示:交易日的14:57~15:00,两个交易所交易规则不一样,上交所(沪市)的可转债是连续竞价阶段,深交所(深市)可转债采用的是集合竞价。

如何区分深市可转债还是沪市可转债,可以直接看可转债上市代码:

沪市可转债:上市代码为11开头

深市可转债:上市代码为12开头

一般券商APP上面都会标注是沪市还是深市,比如沪市则会在其代码前加上SH(上海),深市则会在其代码前加上(SZ)深圳。

另外还可以看可转债的正股代码,如果正股是沪市的则以6为开头,深市的则是以0或者3为开头。

总之只要你想了解它是哪里发行的都有办法知晓,选择一个自己常用的就行了。

为什么要了解可转债沪深场所的界限呢?是因为这两个交易场所的可转债交易规则还不同。

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二:沪深两市可转债交易规则

1、开盘集合竞价阶段:9:15~9:25

沪市开盘规则:

①沪市可转债首日开盘价范围:70~150元;

②沪市可转债非首日开盘价格范围:前日收盘价的70%~150%;

深市开盘规则:

①深市可转债首日开盘价范围:70~130元;

②深市可转债非首日开盘价格范围:前日收盘价的90%~110%;

简单理解就是,沪市可转债上市开盘时最多涨到150元,深市上市开盘时最多涨到130元。

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2、盘中连续竞价阶段:9:30~14:57

沪深两市盘中连续竞价规则均为:

可转债涨幅达20%即停牌30分钟,涨幅达30%即停牌至14:57分,如果开盘涨幅就超过30%则直接停牌至14:57分。

需要注意的是:

沪市盘中临时停牌时段:不可挂单,可撤销

深市盘中临时停牌阶段:可挂单,可撤销

3、收盘连续竞价阶段:14:57~15:00

①沪市:没有涨幅限制;

②深市:范围为之前价格的90%~110%;

温馨提示:交易日的14:57~15:00,两个交易所交易规则不一样,上交所(沪市)的可转债是连续竞价阶段,可挂单可撤销;深交所(深市)可转债采用的是集合竞价,可挂单但不可撤销。

进行可转债交易,必须要明白其交易规则,就像是将军上战场必须要做到知己知彼才能胜券在握,否则也只能是靠运气肉搏了。

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三:新债如何卖在最高价

想要卖在最高价,首先要知道最高价是什么?

如果不考虑后续市场行情,新债卖出只考虑一次性涨到多少,那就在从最高价开始回落的时候卖出。

卖出原则:

①破发转债坚决不卖

②涨停牌则关注溢价率:低于10%继续持有,否则卖出

1、沪市可转债最高价格

沪市比较简单,根据其涨幅限度开盘最高涨到150元,由于其涨幅达30%则会触发临时停牌需要到14:57分恢复交易,故收盘涨幅没有限制,涨到多少都有可能。

言外之意就说说,沪市可转债在收盘集合竞价阶段就可以涨到上市后的最高价。

因此,沪市可转债在收盘集中竞价阶段可以挂“回落卖出条件单”让其价格卖在最高位。

可转债首次上市,学会这样看交易规则,让你轻松卖个高价

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2、深市可转债最高价格

深市稍微复杂,开盘最高涨到130元,涨幅达到30%则需停牌到14:57分,所以会直接停牌到收盘集中竞价阶段。

深市可转债收盘竞价范围会在90%~110%之间,所以收盘集中竞价开始最高涨到130*110%=143元,收盘末尾最高可以涨到143元*110%=157.3元。

也就是说,深市可转债上市当日最高只能涨到157.3元,所以需要在第二天才能确认最高价格。

而第二天开盘最高价为157.3元*110%=173.03元,开盘涨20%会临时触发停牌30分钟,因此该触发停牌的价格为157.3元*120%=188.76元。

这时候这个价格基本上已经达到最高价,如果没有的话那就以此类推即可,这个时候也可以挂“回落卖出条件单”卖出即可。

好啦,以上就是关于沪深可转债交易规则的阐述,希望大家可以私下好好学习一下,我们一定要做一个既会买也会卖的合格投资者,否则还是趁早离去吧。

因为永远赚不到你认知以外的钱...

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高育文创意图片:国债,债券

今日由于时间有限,就先说个交易规则,下期我再以21年最牛转债川恒(127043)来具体进行案例分析。

看看打中最牛转债的小伙伴是如何单手获利924元的。。。

作者介绍:

作者&撰稿人:Carry,一个酷爱读书,亦爱谈钱的文艺女青年。

专注分享自媒体干货、女性独立、投资理财、职场和生活中有关个体成长的思考,用心码最真切的字,传递温暖又治愈的情。

刚上市的可转债可买入吗

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