您现在的位置是:首页 >  债券信息

昆仑万维(300418)机构调[昆仑万维为什么不涨]

乔绍晖2022-07-04 10:00:41 89 人围观
简介首先介绍公司近期公告的具体情况。首先我们以13.95亿元人民币的形式收购了StarGroup60.65%的普通股股权,以美元形式支付。同时公司在

原标题:

昆仑万维(300418)机构调研与投资者问答精选(20210228)

本文关键词:昆仑万维为什么不涨

首先介绍公司近期公告的具体情况。首先我们以13.95亿元人民币的形式收购了StarGroup60.65%的普通股股权,以美元形式支付。同时公司在2018年通过控股子公司Opera持有StarGroup19.35%的优先股股权,所以目前上市公司合计持有StarGroup80%的股权。StarGroup的主要产品StarMaker是全球最受欢迎的音频社交平台,用户分布在东南亚、中东、欧美、美洲等地区,覆盖全球一百多个国家,是多个市场的头部音频应用。根据易观分析的报告,StarMaker活跃用户超过5000万,排名第二,仅次于TikTok;月收入超过千万美金,营业收入排名第三,仅次于TikTok和BiGO。StarMaker2020年度全球下载量超过6000万,用户单月贡献3分钟以上的UGC音乐作品数量超过4000万个。

StarGroup与全球主流音乐版权方都建立了联系合作,拥有海量音乐版权。同时利用AI技术,为用户提供多元化的音效、美颜以及修音效果,并为用户进行个性化推荐。同时,StarMaker的用户通过加入家族形成紧密的社群关系,提升了平台粘性和用户归属感。

另外,StarMaker针对全球50多种语言都做了精细化的适配和改良,和本地明星、音乐Label、综艺IP等合作方有持续深入的合作,尊重本地用户的认知、需求和习惯,切实做到本地化运营。

StarMaker的商业模式分三种:语音房间和视频直播房间的互动打赏;VIP订阅,获得高级功能,类似QQ会员;广告财务方面,2020年,StarMaker实现营业总收入6.20亿元,实现净利润9071万元。同时做出业绩承诺,2021年至2023年的扣非净利润分别不低于人民币19,166万元、23,000万元和27,600万元。

另外我们发布了去年的业绩快报。归属净利润47.75亿元,同比大幅增长268.72%。随着Opera在今年1月份的并表,以及StarMaker后续的并表,我们今年的收入预计能够实现大幅增长。去年收入下滑的主要原因一个是Grindr于去年上半年剥离了报表,以及GameArk的代理游戏流水有一定的下滑,但利润端GameArk并没有太多下滑。另外闲徕的盈利能力也很稳健。去年我们优化了业务模式,所有用户直接沉淀在App内,用户质量大幅提高,平台粘性也相应提高,业务形态更加可持续化发展。

投资方面,DADA去年6月份在美国挂牌上市,PonyAI市场估值大幅增加。

Opera披露了去年的四季报,2020年,OperaMAU增长了2900万;PC端MAU达到8000万。OperaNews第四季度营收同比增长150%,环比增长60%。OperaGX游戏浏览器用户数量超700万,同比增长350%。

随着新冠疫情的缓解,Opera第四季度的用户搜索和广告收入环比增长22%,同比增长14%。移动端收入也创历史新高。

基于目前的业务增速,Opera将2021年的收入增长预期从25%提高到39%,在2.2亿美元至2.4亿美元之间,其中2021年第一季度的收入将在4700万美元至4800万美元之间。

随着对Opera和StarGroup的收购完成,我们将形成Opera、StarGroup、GameArk、闲徕互娱、投资业务五大业务板块,也宣告昆仑万维五年跨越式成长告一段落。未来将持续通过挖掘自身五大业务的潜力,逐渐兑现价值。我们希望早日实现百亿销售收入这个目标,其中Opera占比30%,StarGroup占比30%,GameArk游戏占比20%,闲徕互娱占比20%。

问答环节:

1、StarMaker增长策略是怎样的?

答:过去三年StarMaker的MAU增长非常快,现在很多区域还没兑现,比如南美,墨西哥,还没开始深度变现。昆仑万维过去三年收入增速不明显,此次并购Opera和StarMaker将解决收入增长的问题,未来增长空间较大。StarMaker盈利模式就是直播打赏,收入来源中东,东南亚贡献比较多。可以参考易观发布的报告,音频社交领域第四名Yalla已在美股上市,目前有超过三十亿美金的市值。StarMaker按照收入和MAU,分别排名第二和第三。

2、StarMaker和Clubhouse区别和差异化?

答:StarMaker和Clubhouse相同点都是语音社交,差异一个是StarMaker起点主要音乐,Clubhouse最开始是从投资圈,科技圈向外扩圈。全球音乐人群基数很大,大约占整个人口20-30%。第二个差异Clubhouse有一定的创新,StarMaker基本属于标准语音社交产品。第三点是收入端的差异,Clubhouse没有明确的盈利方式,StarMaker有明确盈利方式比如打赏、会员费。

3、Opera在云游戏方面以及欧洲金融业务布局?

答:Opera今年在游戏上业务布局上做的不错,收购了全世界第三名的游戏引擎公司,Gamemaker,有非常多的游戏工作室使用,Opera计划在Gamemaker基础上打造游戏盒子,允许在线游戏,及付费下载游戏商店,打造游戏平台。我们有好的技术,有大量B端商家,游戏工作室和发行商,以及大量C端用户。OperaGX现在是最大的游戏浏览器,用户欧美为主,增速很快,发布一年MAU过700万,DAU过350万,MAU比DAU为2:1,用户粘度很高,下一步就是怎么做一个云游戏平台,类似steam。

欧洲金融业务,原本金融业务主要集中在在发展中国家,如印度、非洲,做小贷,但出于长远考虑我们已经将上述业务剥离了,转向发展欧洲金融业务。欧洲金融业务是一个监管要求更高的市场,而且我们不做小贷业务,而是以支付和数字卡为核心,未来拓展到信用支付和信用商城上,把欧洲用户数据更好变现,Opera在2020年到2021年初做了个很好调整,把更多焦点放在更肥沃的市场。

4、StarMaker海外内容管控影响?

答:StarMaker与全球大版权商都有签订版权协议,音乐上所有UGC都远离黄赌毒,都比较好做管控的。中国内容管控及管控方法上是最领先的,我们借鉴中国公司管控经验和工具,在海外做管控就易如反掌。

5、目前上市公司几大业务的排序?

答:Opera、StarGroup、GameArk、闲徕互娱、投资。对GameArk我们内部还是很有信心,还在坚持不断改进和提高,昆仑万维是坚持长期的公司,很多业务长期坚持,总会有好的回报。此外GameArk主战场也是海外,与Opera,StarGroup战略战术和资源层面都会有很多协同效应。

6、Operanews发展情况?

答:2020年OperaNews发展是最好的一年,已经明确了在海外的发展路径,增长很快,在Opera各项业务中排名第一。近期花旗发布了对Opera研报,对公司介绍比较客观,可以参考。

7、目前声音社交赛道高速增长的背景、整体发展阶段和未来发展趋势?

答:首先不仅声音社交,视频社交在海外也是高速增长,中国移动互联网红利已经过去,海外移动互联网红利刚开始,尤其声音和视频社交,这两个在海外整体增长都很快,这是海外互联网的一个现象。第二点,声音和视频社交,对传统社交如Twitter等文字图片社交会产生很大冲击,第三点,声音社交是所有产品里最容易适应IOT时代的,基本人的视觉时间已经被手机填满,据某研究机构,人的眼睛已经被各种APP塞满,90-95%被占据,耳朵占有率只有10-20%之间,所以声音社交还有很大空间,另外IOT时代,苹果眼镜出来后,人真不需要手机的时候,还是通过语音和视觉跟外部交流,手会被解放,当然这比较远,是五年十年之后趋势,但声音发展这么快,但是已经是面向未来IOT时代的到来的,人和外部交互形态可能会有更多新产品出来,声音社交是很重要的卡位。

附:活动信息表

投资者关系活动类别□特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 √路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容)参与单位名称及人员姓名来自博时基金、兴业全球、中银基金、诺安基金、德邦基金、宝盈基金、富安达基金、光大保德信基金、国海富兰克林、国联安基金、国投瑞银、嘉实基金、金鹰基金、诺德基金、鹏华基金、新华资产、人寿养老、恒大人寿、弘康人寿、建信人寿、建信养老、红衫资本、星石投资、华夏久盈、广州金控、凯读投资、乐正资本、安信证券、东吴证券、方正证券、招商证券、国海证券、国金证券、国盛证券、申万宏源、国泰君安、国信证券、中金公司、海通证券、华创证券、华泰证券、兴业证券、民生证券、山西证券、西南证券、新时代证券、中信建投的102位机构投资者时间2021年2月28 日17:00-18:00地点电话会议上市公司接待人员姓名昆仑万维创始人,Opera董事长兼CEO 周亚辉先生附件清单(如有)无日期2021年2月28日

(此稿由证券时报e公司写稿机器人“快手小e”完成。)

昆仑万维为什么不涨

文章评论

站长推荐

精选文章

热门文章