类别:无涯杂谈 / 日期:2021-03-05 / 浏览:47 / 评论:0

如果从事后看我们在市场里投资,既要认清过去,也要拥抱未来,产业机遇正不停的在我们市场中孕育,我们可以从每日的涨停板中看到它们的痕迹,我们更可以从未来公司的季报中确认它们的存在。区别在于,市场上的涨停板总是经常夸张地反应着预期,追买之后容易套在高点,且产业发展有被证伪的风险;而财报经营数据的大幅增长,往往滞后地反应着预期,等意识到之后股价可能早已翻倍,此时再买的话性价比大大降低。

《阿甘正传》中有句经典的台词,“Life was like a box of chocolates, you never know what you’re gonna get.” 用于我们今年的市场最为贴切不过了。农历新年前,优质赛道股开启了主升浪,让基金的持有者加大了对2021年收益的憧憬;但牛年正式开启后,同样还是这批股,连续下挫,高位买入的股民和新入市的基民伤痕累累。

在过去的三个月中,无论是文中观点还是文末的留言,我说得最多的是三句话“目前位置高了”,“不要急着抄底”,“现在参与要做好持有两年的准备”,我已经想不到再怎么提示大家高位抱团风险了。而在过年期间,我还给大家分享过一则小故事:青蛙每天不断的动作就是向上跳跃,它们距离地面的高度也的确越来越高了,直到其中一只青蛙发现,它们能不断远离地面的原因,并不是因为跳跃,而是它们都处于一个向上爬升的电梯上

如果把距离地面的高度,类比于个人资产净值的增量,那么那部不断运动着的电梯,就是我们常说的“大势”。很明显在过年前,这部电梯一直向上爬升,到年后却被人悄悄调了方向,改为向下运动。基民们这才发现,过去赚钱不是自己的投资思维有多强,也不是基金经理多优秀,而是大势在起着决定性作用啊。站在风口上,猪都能飞上天;当潮水涨起时,裸泳也不会被发现。只有当风口消失,潮水退去时,人们才会相信:任何年化收益率超过8%的产品,都有损失全部本金的风险

赛道股跌了20%~40%,市场上一下子声音多了起来。在基金吧里,不少人在号召大家越跌越买;在市场人,也有很多人在告诉大家正是抄底的好时间。而我的观点依然明确:在当前价位,赛道股或者之前的热门基金,如果买的话,要做好套两年的准备。我这么说,不代表买入之后一定会套住,但是如果没有这个长期拿着的打算,不如不买!

为什么是两年,因为目前很多前期抱团股估值修复,需要至少两年。我上周刚谈过瞻前顾后的两个基本估值方向:例如茅台,最近十年的中值市盈率为28.14,即使考虑到核心资产越来越稀缺的趋势,估值进行上浮目前也就给到40倍市盈率吧,可以算算距离多远;同样还是茅台,若维持年均20%的复合利润增速,2030年净利润大约是2800亿,作为一个成熟行业合理的估值给到25倍,2030年茅台的合理市值为7万亿,目前参与的话年化收益10%出头。这两方面一起计算,就能从价值层面确认是否值得参与或者持有了。

很多朋友也许刚刚入市,再给大家温习一下熊市的市场情绪:刚开始跌10%,大家都忙着吹牛,谈笑风生;等跌到20%,开始急着加仓,回忆过去安慰自己;等跌到30%以上,问加仓的人少了很多,开始发段子,麻木自己;等到跌50%以上,再也没有人吭声了,偶尔有几个人每周查下价格。

我们无法得知这次会最终跌到多少,也许现在快到底了,也许还有很远;但在未来足够长的投资生涯中,一定会经历到足够深度的调整,若没有充分的计划,很容易被淹没在这个市场大潮中。而对于部分媒体机构一直喊着要加仓,前期是要有足够的子弹。他们说:这批抱团股下跌不用慌,因为基本面没有任何变化。我同意他们的观点。但是我也要提醒的是:之前这批抱团股大涨,基本面同样也没有任何变化

撇开抱团股以外,其实市场有着更多机会,等待我们进一步挖掘。我上篇文章中提到a、b、c三类个股的曲线,而图中a曲线,代表高位抱团股;b曲线,代表滞涨蓝筹;c曲线,代表各类中小盘股。我们可以选中a1,b1,c1,都有很好的盈利机会,而并不用苦苦思考前期的a是否能成为a1。

市场有着更多机会

关于未来行情主线,大部分朋友认可的是周期股,也就是有色、化工、煤炭等,毕竟周期股在年后接棒了赛道股,但如果仔细研究周期股的逻辑,会发现它们都源于海外经济体和我们一样目前都处于经济基本面边际改善的过程。概括起来的只有两个字:复苏

所以,2021年只要和经济复苏相关的企业,都可以纳入我们的考察对象。我在春节期间提到的国内旅游股,很多已经走出了趋势行情,甚至可以和周期股媲美。而我们仍然可以关注在低位的消费复苏板块,这其中不仅有院线、航空,还有制造业、外贸,过去一年受到打击越大的行业,今年复苏的预期才越大。更多的标的,大家也可以在留言区和我交流~

近日,中证500指数基金(510500)发车了,完成了两笔网格操作,以下图这个方案为例:

中证500指数基金(510500)发车了

中证500指数基金(510500)网格发车第六十期

交易时间:2021年3月2日

卖出数量:700股

成交价格:7.2

中证500指数基金(510500)网格发车第六十一期

交易时间:2021年3月4日

买入数量:700股

成交价格:7.1

更多品种的网格图大家可以加入知识星球获取。对于新关注的朋友有不理解的地方,可以在首页右下角查看“网格交易”的专辑内容~

全国政协委员、中央财经大学金融学院教授贺强在今年两会上提交了《关于在大盘蓝筹股中试行T+0交易制度的提案》。其实对于散户来说,T+0也并不意味着能多挣钱,反而容易贡献更多的交易手续费。率先在蓝筹股试行倒也合理,毕竟它们走势相对稳定,不容易被人操纵,只不过要看如何定义这批蓝筹股了。

近期,证监会原主席肖钢表示,注册制并没有一个固定的、统一的模式,必须从我国实际出发,探索符合国情的注册制框架。我过去一直说,证券市场的核心任务,是给实体经济融资,而并不是让每一位参与者都赚钱,明白了这一点,就能避免很多无意义抱怨。

比亚迪在港交所公告,2月新能源汽车销量为10355辆,去年同期为2803辆;1-2月累计为30533辆,同比增长207.30%。很不错的成绩单!长线有潜力,但短期走势不确定,不要看到“利好”就追。

新希望SZ000876今晚发布年报快报,公司2020年度实现总营收1098.3亿元,同比增长33.85%;实现归母净利润52.82亿元,同比增长4.77%。四季度数据太差了,不及之前券商预期,明天危险。

今天就说到这里,舒文继续为大家分享知识,请各位支持我的朋友同时点击右下方“在看”和“赞”为我加油哦,我会每天可以在留言区为大家回答几个问题,舒文在此有礼啦!

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本文源于: 魔都小资女

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