好公司好价格成交量缩量买入

财经网2021-03-02无涯杂谈97

从昨天盘面来看,率先反弹的新能源、免税、建材等行业,都能从最新产业数据中找到景气向上的印证,比如说今年春节三亚海南免税销售翻倍、建材石膏板、防水材料涨价等,最终还是那句老话,暴跌时都是泥沙俱下,但能够率先走出来的,肯定还是有基本面支撑的好公司,因此深度研究始终不能停,对于投资来说,逃顶抄底是伪命题,面对今年波动增大的市场,对于普通投资者来说,难度又上了一个台阶。

沪指1.21%小阳线缩量上攻!

沪指1.21%小阳线缩量上攻!

沪指昨天高开以后没有回补缺口,K线上收出一个小阳线,但成交量出现了萎缩,这就意味着在这个位置,不会大阳线在往上干,而是小阳小阴往上走。

‍‍同时这段时间也是两会召开的节点,在这里很可能‍‍一路小阳小阴上去,然后两会‍‍结束的时候,‍‍有轻微的回撤或者‍‍大幅度震荡,然后再走稳,这种走势的概率比较大。

为什么说大盘跌到3500点这里跌不动了?3500点下方就是主力的成本区,主力不可能‍‍在‍‍年初的时候‍‍,让他跌破成本,然后割肉,‍‍这是走势概率很低。

尤其是今年‍‍全球大放水,美国1.9万亿巨大的印钞又要展开,在流动性这么充裕的时候,主力一定会做一波行情,这只现在‍‍接近了主力的成本价。

主力不想跌破平均成本价,‍‍至少要有30%的空间才能盈利。所以今年仍然看好‍‍沪指达到4500点左右,主力才能从容不迫的‍‍出货,这就是从筹码逻辑学来进行分析。

所以3500点不可能跌破,一旦‍‍震荡接近3500点,‍‍就应该勇敢的加仓,然后等待着‍‍这一波行情到达目标位4500点,如果中间有幺蛾子达不到4500点,‍‍那至少也会在4000点整数关了,‍‍3700点绝不是今年的高点。‍‍

1. 药明康德

药明康德是全服务链布局的离岸医药外包龙头公司,是国内规模最大、平台技术最为领先、客户最为优质、人力资源最为丰富的cro和cmo/cdmo领域龙头企业

未来看点:全服务链布局、离岸医药外包服务构筑其他cxo公司无可比拟的竞争壁垒,充分享受cxo服务向国内转移的趋势;公司品牌壁垒高,管理能力、技术能力、国际化能力、业务拓展能力得到市场验证,看好公司未来3-5年内业绩稳健增长。

2. 中国平安

平安是国内金融全牌照保险公司,国内保险龙头企业。

未来看点:国际标准的公司治理模式和管理团队+精细化客户运营+科技赋能大金融,未来公司或能提升估值溢价;平安20年11月1日起启动开门红预约工作,预期开门红期间整体新单保费和NBV或能实现20%以上增长,业绩加速恢复,促进公司估值提升。

保险股在2021年,会受益于疫情后的经济复苏,今年的保费数据出来了,2月上半月个险新单同比增89%。另外,10年期的国债利率升到了3.3%左右,这也有利于提高平安在资产端的收益率。所以呢,2021年中国平安的业绩还是有着比较强的改善预期的。

3. 三一重工

三一为国内工程机械龙头,未来有望超越卡特彼勒成为全球工程机械龙头。

未来看点:数字化、智能化、国际化、标准化进一步提升三一重工核心竞争力,强化三一重工护城河,打开未来增长空间,也将相比国内同行享受更高估值溢价;四化成功转型背景下,未来或能超越全球龙头卡特彼勒,成为全球工程机械龙头。公司2020年收入将突破1000医院,2021年净利润或能突破200亿元;三一领先同行布局国际市场,受制于国内宏观投资下降的风险在降低,穿越周期,增长更为稳健。

4. 牧原股份

国内生猪养殖巨头,具备完整的生猪产业链,高自动化水平的猪舍和饲喂系统,核心竞争优势明显。

未来看点:牧原股份专注生猪养殖主业,快速发展的基础是持续创新。公司不断扩大现代化猪舍、自动化及智能化养殖设备优势,未来生猪养殖市场份额将进一步向头部集中,公司中期市场份额或能从当下8.5%附近,进一步提升至13%左右,长期仍有较大空间;牧原推进全产业链布局,加速推进下游屠宰产能,目前公司成立的屠宰类子公司规划年屠宰产能达到3000万头左右。未来公司不仅是中国生猪养殖规模第一,生猪屠宰也将位居龙头。

5. 海螺水泥

国内水泥龙头,海螺水泥从价格、盈利到股价全面跑赢其他同行。

未来看点:存量博弈背景下,水泥行业增速下降。预期海螺未来1-3年盈利维持高位,同时资本开支有限,维持稳定分红可期。公司新业务(骨料)和新市场(海外)开拓,具备一定成长性;“海螺模式”构筑核心竞争力,公司试点装配式建筑产业,关注是否能打开新成长空间。

6. 东方雨虹

国内建筑防水材料行业龙头。

未来看点:东方雨虹供应商管理、产能布局等方面具有明显优势,经营效率优于同行,随着近期公司募投新产能,扩充新品类,公司市占率不断提升,有望成长为综合建材龙头企业;防水行业是建材中快速增长的优质赛道,公司作为行业领军企业,持续受益防水行业快速增长和行业集中度提升。2002年起公司财报迎来显著改善,或能进一步提升公司估值预期。

7. 中国中免

中免是我国免税龙头企业,也是全球第四大免税业务运营商。

未来看点:海内外疫情形势差异加快消费回流,叠加政策红利逐渐释放,离岛免税市场将高速扩张,海南官方目标22年免税销售额达到1000亿元(对应20-22年CAGR为91%),在此背景下,全方位布局、具备价格体系核心竞争力的中免仍有很大上升空间;中长期国人市内免税店有望落地,海口新海港免税城投入使用,建筑面积超过海棠湾店,打开新成长空间,有估值提升空间。

8.二线蓝筹:

SaaS里面,如果广联达是一线,用友网络就是二线,建材里面,如果东方雨虹是一线,科顺股份就是二线,物联网里面,如果移远通信算一线,广和通就算二线。

9.农业板块

不感兴趣,这个板块历史上就是造假重灾区,而且从来没有牛股。牧原股份不算农业,算牧业。

美债收益率和股市之间的关系

美债收益率和股市之间的关系

首先,我们说的美债收益率是到期收益率,不是票面利率。打个比方,一张100美元的债券,票面利率5%,那么一年后还本付息是105美元。但是美债市场价格是变动的,不会稳定在100美元,假设涨到101元的时候买入,还本付息是105美元,算出来收益率是(105-101)/101=3.96%。

现在假设价格不是涨到101元,而是跌到99元,到期还本付息还是105美元,这个时候收益率就变成了(105-99)/99=6.06%。

也就是说,美债的价格和收益率其实是反过来的,美债价格越低,美债的到期收益率越高。

那么,美债收益率是怎么影响股市的呢?

咱们把资产分为两类,一类叫无风险资产,一类叫风险资产。国债就是无风险资产,因为有国家信用做背书,违约的风险很小。至于像股票、房产这类资产,价格波动很大,所以是风险资产。

一般来讲,风险资产的预期收益率肯定都要高于无风险资产,所以股票的预期收益率比债券高,多出来的一部分收益叫做风险补偿。简而言之就,买股票承担了更多的风险,那就应当有更高的预期收益。

而美元作为国际通用货币,美国10年期国债被视为是全球资产定价的锚。美国国债收益率上升,意味着无风险资产的收益率提高,那么资金很自然,就会离开股票这一类风险资产,去追逐国债,进而导致股市的下跌。


本文源于:橘红投资

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