类别:基金知识 / 日期:2021-03-14 / 浏览:55 / 评论:0

今天来聊聊债券基金

按债基的管理方式划分,债基可以分为主动型债券基金债券指数基金

主动型债券基金,就是由基金经理自主进行债券的选择和买卖。 

债券指数基金即跟踪并复制特定债券指数的基金,通常债券指数基金投资于标的指数成份券、备选成份券的比例不低于其非现金基金资产的 80%。2011 年 5 月 17 日,首只真正意义上的债券指数基金成立。

根据wind数据统计,2006年到2020年的15年里,债基的年化收益高达6.75%,并且有14年平均收益为正,只有2011年平均收益为负,为-3.12%债基这么稳的成绩,是不是让你心动呢?

债券基金,它主要的投资标的是债券,最直接的收益来源就是息票收入,计算方式是债券的面值乘以票面利率。

面值通常是100元,所以这部分收入的高低,主要取决于票面利率。大家可以类比理解为,朋友间借钱,约定的借贷利率。

信用评级越低,期限越长,债券的票面利率会越高。

按风险特性划分,债券可以分为利率债、准利率债和信用债,风险和收益也是由低到高。

由于债券基金的长期收益并不高,所以我们主要是在两种情况下才会买入它:一种情况是需要打理我们的短期资金的时候,一种情况是在没有低估指数基金品种可供投资的时候,才作为替代的投资品种。

即使表现最好的债券基金,也很难长期跟指数基金的收益率相媲美,所以大多数的时间里,我们主要会投资指数基金,用来获取更高的长期收益。

由于债券基金自身的波动比较小,债券市场的牛熊市周期比较短,最大下跌幅度也远小于指数基金,所以是一种风险比较低的投资品。

比如像H股指数,即使在平稳的时候也有可能出现20-30%的波动;但是债券基金即使是大熊市,也很少有超过10%的跌幅。

债券市场的平均熊市最大跌幅为6.8%。而指数基金在熊市,动辄下跌30-60%。

相比来说,债券市场是波动很小的。

但是不代表债券基金没风险哦!哪怕是最稳健的超短债、纯债,也有亏损的概率出现。你希望比银行高收益还要随时可以取出,又不能承受亏损,这个世界上有这么好的事情吗?

债基,从来就不保本!!

但是债券基金即使是下跌,跌幅也都不大。所以债券基金在下跌之后,通过加仓来摊低成本,也是很容易就能盈利的。

债券基金投资起来要比指数基金容易很多,并不需要多少复杂的投资技巧。所以(* ̄m ̄),债券基金的收益也会比指数基金要低。

债券基金买入的方式和货币基金差不多,就不过多讲述了,为了获取更好的收益,大多数时候我们都是更侧重投资指数基金的。

本文源于:   老张说钱

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