都2021年了,还不知道ETF是个啥?

财经网2021-02-04基金知识245

2021年1月20号港股通ETF盘中多次触及涨停,基金价格相较于净值的溢价高达11.28%,一时间ETF又赚足了眼球。

从沪深300、中证500这类宽基ETF出发,再到万众追捧的芯片ETF、新能车ETF、创新药ETF、光伏ETF,ETF大家庭可投资的标的正在逐渐丰满,一网打尽行业内牛股的模式,让很多老股民重新焕发获利,也让很多新手感受到了股市的友好。


大家想象的普通投资者投资股票是这样的:抓住一个涨停就赚10%、每年至少翻倍、三年后实现财务自由,而现实往往很骨感:七亏二平一赚、踩雷、放弃投资、怀疑人生……

选股这么难,还有什么办法可以继续参与投资呢?

如果你还不了解ETF,一定要认真阅读本文。



什么是ETF?


ETF 的全称是交易型开放式指数证券投资基金,三个关键的因素就隐藏在名字里面:

交易型:在场内交易,跟股票交易时间、交易规则类似。

开放式:可以在场外申购和赎回。

指数基金:被动的跟踪指数投资。


简单的说,ETF是一篮子股票的集合。ETF是先做成一个基金的形式,然后去帮大家买很多个股票,在基金的属性上又叠加了股票的交易功能,帮助大家进行更好的投资选择。


ETF与股票的区别?


其实我们平时买股票,有时候也不止买一只股票,这样的投资可以看作是个组合,而ETF投资就是买的一个“股票组合”,只不过这个组合是已经被限定好的。比如沪深300ETF,投资的就是沪深300指数的成份股,新能车ETF,投资的是中证新能源汽车产业指数。


组合投资的形式,可以避免个股踩雷的风险,而且降低了选股的难度。找到一个好公司,要真正理解一个行业的商务模式,要了解公司治理结构,要学习看公司财报,分析行业景气度、市场流动性等等信息。对于不具有信息优势、时间优势、金钱优势的投资者来说,其实并不容易,而ETF投资只需要判断看好的某个投资方向的确定性,比如食品饮料、新能源、军工、芯片等领域。


既然ETF也是基金,那与主动管理的场外基金又有什么区别呢?


ETF基金属于被动投资的基金,基金经理不会叠加个人判断,指数买什么,ETF基金就复制买什么,指数发生变动,ETF基金就发生变动。敌(指数)不动,我(ETF)也不动。

而主动管理型基金,基金经理会根据宏观环境、行业情况,主动的全市场选择投资标的,在股票估值处于高点或者低点的时候,也会做相应的择时操作,而ETF的择时全在投资者个人身上,ETF基金随时要保持90%以上的股票仓位并且完全复制指数,什么时候买,什么时候卖,完全看个人。


交易规则上来看,ETF支持场内交易,ETF买入后,就能马上持有,对投资者来说更为灵活。而主动管理的场外基金其实是没有交易功能的,只能做申购和赎回,一般是T+2才会生效。


总的来说,大家可以把ETF看作投资股票市场的一种工具,全方面的覆盖各个品种,适合有一定的行业判断,但选股能力较差的投资者。


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